自我學習

美股投資紀錄|穩健保守、獲利穩定的ETD複委託-CTBB|五步驟一起審視標的是否可購入?

最近很多人可能因為收聽股癌(Podcast),而開始陸續認識&進而投資美股,除了美國股市的股票之外,當中還有其他很多很有趣的商品,是在台灣股市裡沒有的新鮮事物,就讓我們一起來透過資料收集與彙整來一起學習&投資,學習利用錢自己去賺錢,增加自己的被動收入吧!

美國股市有很多全球企業,投資美股最簡單的第一個步驟就是找到與人民息息相關的標的,例如: Apple, Starbucks , Tesla, Microsoft…,我們也很容易可以找到相對應的股票,像是台灣有很多蘋果概念股或是特斯拉概念股,券商軟體更有貼心的分類出相關的上市公司,每當品牌有什麼好消息的時候,概念股就會輪翻漲一波,但是如果我們能更直接地買到龍頭股票,是不是就能更強而有力的得到獲益呢?這可能就是直接投資美股所可以帶來的最大好處了!

很多人進而去研究和投資單一指標性企業,甚至是更簡單地選擇去投入指數型基金,就像是放大版的、更穩定的0050,如:VT, VTI, VOO, AOA….,這樣的策略放長遠來看是不會錯的,都有大神跑過軟體上的回測,美股可以一股一股的買進,所以若是有開戶海外券商(TD, FirstTrade),也可以買賣得很得心應手,這部分因為我們還沒有涉略,所以無法和大家分享,網路上也有很多教學文,大家有興趣可以去找來看看,應該不難喔(只是我們現在還很懶惰去研究)。

我們目前開了兩間台灣的複委託券商,目前的交易條件如下:

大昌證券:美股複委託手續費率:0.15%,手續費低收15美金(換算每次交易金額需10,000美金過低收)<扣款銀行:中國信託銀行>

富邦證券:美股複委託手續費率 :0.15%,手續費低收20美金(換算每次交易金額需13,333美金過低收 ),有自動退稅的好處,所以可買含股市成分的AOA,系統中也有當日單支標的多次下單成交可合併計算低收的手續費。<扣款銀行:台北富邦銀行>

外國人買美股,有些券商會自動扣股息稅率,美國股息稅率高達30%,但若是買ETD就不會有扣稅的問題了。到底ETD是什麼呢,ETD全名為Exchange-Traded Debt又稱作Baby Bond,原本一張債券的面額都是100元,但為了交易方便增加流通性而開發了讓投資人容易買賣的ETD,可以在證券交易所交易的債券,面額為一單位25元,購買後固定期間發放利息給投資人,由於債券的利息收入和股息不一樣,所以就不會被收取稅額。

關於美股投資的第一篇我就獻給我第一次購買的標的:CTBB

圖片由思想目錄在未飛濺

第一步驟:事前研究

兆豐金網站有整理了很完善的海外市場標的大全集

https://www.emega.com.tw/emegaAbroad/financialTool.do

大家可以自行到網站下載利用

PTT海外投資版

https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/index.html

爬文看看最多人提到的代號,就是大家比較有研究的標的物,從中認識了VT, VTI, VOO, AOA這些指數型ETF

急症最前線投資現金流部落格  https://shawntsai.blogspot.com/

第二步驟:挑選標的

這篇和大家分享的是屬於債券的ETD,大家可以透過上述網站中的【特別股】大全集(範例)

也可以透過蔡醫生的部落格文章選擇合適自己的標的

第三步驟:研究標的

研究標地的母公司或同產業的其他標的,像我當初看到CTBB的時候,就同時有去研究同公司出的CTAA,CTDD,以及同產業的競爭品牌TBC,這些都是我評估買進時一同研究的項目

【特別股】世紀電信公司 6.5% 2056/09

  • 到期日:2056/9/1
  • 可召回日:2021/9/1
  • 現價:25.7元
  • 面額:25元
  • 債息發放日:3/6/9/12月初
  • 債券評等:Ba1/BBB-
  • 票面利率:6.5%
  • 年配息:1.625元

簡單的算法就以買入100股為例試算,購入成本為:2570美元
(外加手續費0.15%為3.855元,但複委託有低收手續費15元,這部分也是成本所需列入考量的部分)

每三個月會領取一次配發的債息:100股*1.625/4=每季會領到40.625美元,一年共領162.5美元

第四步驟:定期審視

每半年定期審視母公司營運狀況(是否有持續獲利?)以保持持有標地的穩定性,若該公司持續虧損,無法獲利,就可得考慮標地的健康程度,並考慮是否換持有較穩定的公司債。

第五步驟:資產配置

規劃好個人或家庭的資產配置,投資時需注意資產配置,像是電信業算是相對穩定的產業,那我們投入後的下一個標的就不再投資電信產業(以規避大環境的系統性風險)

可能就可以找找銀行或其他民生消費類的項目找尋標地進行投資,我們會在下一次評估時注意別把資產投注在單一產業或公司,盡量分配好自己的單一持股別超過投資比重的10%,甚至也須配置好自己理想的股債比。

小結

投資ETD的好處就是,每季固定會進帳一筆小小的零用金,如果買四支於分別不同月份發放利息的標的,可能每個月都會有一筆持續的進帳,而投入的本金也保證會在未來被公司以25元的面額回購(如果公司倒閉當然另當別論),幾乎可以說是穩賺不賠的投資!

但是投資公司債之前您須注意

  1. 母公司體質是否良好?是長期虧損或者長期獲利?
  2. 購入的價格盡量不要偏離25元太多,以CTBB年配息1.625元來看,如果購入價26.625元以上代表您將持有一年之後才有穩定的利息收入。(前一年投資所取得的利息都只是在拿回自己所投入的本金)
  3. 購買前務必注意可召回日,現在很多新發行的債券利率都4~5%之間,所以很多公司會有舊債過了召回日,就會立即召回6~8%的舊債且改發行新債(以降低企業舉債成本),所以若您所選的標地溢價太高,且購入後短期內有可能被召回的標的,就會造成可預見的虧損。

投資債券沒有像股市或大盤ETF指數標的所帶來的複利效應,自複委託購入也沒有辦法自動將利息再投入(有些海外券商能這樣設定),會將資產配置於此的投資人所追求的是穩健的獲利,心態上會趨於保守,算是一項低風險的投資工具,在這邊分享介紹給大家,台灣民眾比較不熟知的ETD,很高興您看到我們的分享,也希望以上的小小經驗談能對您有點幫助!

 

 

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